SERVICE · FOR COMPANIES
تأمین مالی بازار سرمایه
برای رشد، فقط سرمایه نمی‌خواهید؛ مسیر درست تأمین آن را می‌خواهید.
از انتشار اوراق و افزایش سرمایه تا سایر ابزارهای بازار سرمایه، مناسب‌ترین مسیر تأمین منابع برای کسب‌وکار شما طراحی و اجرا میشود.
- مخاطب
- شرکت‌های دارای صورتهای مالی حسابرسیشده
- ارائه‌دهنده
- MrPRX
- زمان تقریبی
- بسته به شرایط و نوع تأمین مالی متفاوت است و در جلسهٔ بررسی مشخص خواهد شد.
OVERVIEW
دربارهٔ این خدمت
MrPRX با بررسی وضعیت مالی شرکت، ساختار سرمایه، هدف تأمین مالی و ظرفیت بازپرداخت، مسیرهای قابل بررسی در بازار سرمایه را شناسایی میکند. گزینه‌های پیشنهادی میتوانند متناسب با شرایط شرکت شامل انتشار اوراق، تأمین مالی پروژه، تأمین مالی جمعی یا سایر ابزارهای واجد شرایط باشند. انتخاب نهایی به ارزیابی تخصصی و تأیید مراجع مربوط بستگی دارد.
INSTRUMENTS
ابزارهای در دسترس
- عرضهٔ اولیهٔ عمومی (IPO)پذیرش شرکت در بورس یا فرابورس و عرضهٔ سهام به عموم برای جذب منابع پایدار و افزایش اعتبار.
- انتشار اوراق بدهی و صکوک
- اوراق مشارکت (دولتی و شرکتی)
- صکوک اجاره، مرابحه و منفعت
- اوراق گام (گواهی اعتبار مولد)
- اوراق سفارش ساخت (استصناع)
- افزایش سرمایهاز محل آوردهٔ نقدی، مطالبات سهامداران، سود انباشته یا تجدید ارزیابی دارایی‌ها.
- صندوق‌های پروژه و املاکتأمین مالی یک پروژهٔ مشخص بدون نیاز به افزایش سرمایهٔ شرکت اصلی.
- تأمین مالی جمعیابزاری تازه، مناسب کسب‌وکارهای کوچک و نوآور.
- رکن ضامن انتشار اوراقهماهنگی و معرفی رکن ضامن برای انتشار اوراق بدهی و صکوک.
FIT
برای چه کسانی مناسب است؟
- شرکتهایی که برای طرح توسعه، خرید دارایی یا سرمایه در گردش، تأمین مالی میان‌مدت تا بلندمدت می‌خواهند.
- شرکتهایی که صورتهای مالی حسابرسیشده و جریان نقدی قابل‌پیش‌بینی دارند.
- شرکتهایی که می‌خواهند وابستگی خود به تسهیلات بانکی را کمتر کنند.
PROCESS
مسیر، گام‌به‌گام
- تشخیص نیاز
بررسی صورتهای مالی، ساختار سرمایه و ماهیت طرح. - انتخاب ابزار مناسب
پیشنهاد ابزاری با کمترین هزینه و بیشترین تناسب با ساختار شرکت. - آماده‌سازی مستندات
تهیهٔ امیدنامه، گزارش توجیهی و گزارش ارزش‌گذاری. - اخذ مجوز
پیگیری مجوزها نزد سازمان بورس، فرابورس و سایر مراجع ذی‌صلاح. - عرضه
هماهنگی با متعهد پذیره‌نویسی و سرمایهگذاران نهادی. - پس از عرضه
بازارگردانی، گزارش‌دهی و پیگیری تعهدات دورهای.
COMPARE
مقایسه با تسهیلات بانکی
| معیار | انتشار صکوک | تسهیلات بانکی |
|---|---|---|
| سقف تأمین مالی | متناسب با ارزش دارایی یا قرارداد پایه و توان بازپرداخت؛ امکان تأمین مبالغ بزرگ از سرمایهگذاران متعدد. | محدود به سقف اعتباری شرکت نزد بانک، میزان وثایق و ضوابط تسهیلات کلان. |
| محدودهٔ زمانی (سررسید) | میان‌مدت تا بلندمدت (معمولاً چندساله)، بدون نیاز به تمدید سالانه. | اغلب کوتاه‌مدت (حدود یک‌ساله) و نیازمند تمدید؛ تسهیلات طرح‌های توسعه بلندمدت‌تر است. |
| بازپرداخت | سود دورهای (مثلاً سهماهه) و اصل در سررسید یا بهصورت اقساطی، طبق ساختار. | اقساط ماهانه یا یکجا در سررسید، طبق قرارداد. |
| نرخ و هزینهٔ مؤثر | نرخ اوراق به‌علاوهٔ هزینهٔ ارکان (ضامن، بازارگردان، مشاور و ثبت)؛ معمولاً بدون الزام به سپرده یا معدل حساب. | نرخ اسمی در چارچوب مصوبات شورای پول و اعتبار؛ کارمزدها و الزامات جانبی (مثل سپرده یا معدل حساب) نرخ مؤثر را بالاتر میبرد. |
| وثیقه و ضمانت | ضمانت بانک یا نهاد مالی یا رتبهٔ اعتباری، به‌علاوهٔ دارایی یا قرارداد پایه. | وثیقهٔ ملکی، چک و سفته، و ضامن. |
| زمان تا دریافت وجه | چند ماه برای آماده‌سازی، ساختاردهی و اخذ مجوز. | از چند هفته تا چند ماه، بسته به بانک و کامل بودن پرونده. |
این مقایسه کلی است و جایگزین بررسی شرکت شما نیست؛ ارقام دقیق سقف، نرخ و هزینه را کارشناس برای وضعیت شما محاسبه میکند.
فهرست اولیه
مدارک لازم برای شروع
- صورتهای مالی حسابرسیشدهٔ دو سال اخیر
- آخرین آگهی تغییرات و اساسنامه
- معرفی طرح و برآورد نیاز مالی
- گزارش وضعیت بدهیها و تسهیلات جاری
- معرفی ضامن یا گزارش رتبهٔ اعتباری
فهرست نهایی بر اساس ابزار انتخابشده توسط کارشناس اعلام میشود.
FAQ
پرسش‌های این خدمت
تفاوت صکوک با تسهیلات بانکی چیست؟
صکوک از طریق بازار سرمایه و از محل سرمایهگذاران تأمین میشود و ساختار آن به نوع دارایی یا قرارداد پایه وابسته است. جدول مقایسهٔ همین صفحه تفاوتها را از نظر سقف، سررسید، بازپرداخت و هزینهٔ مؤثر نشان میدهد؛ ارقام دقیق را کارشناس برای شرکت شما محاسبه میکند.
فرآیند انتشار اوراق صکوک چقدر زمان میبرد؟
به نوع صکوک، آمادگی مدارک و صورتهای مالی، تأمین ضامن و زمان بررسی مراجع ناظر بستگی دارد و معمولاً چند ماه طول میکشد. پس از ارزیابی اولیه، کارشناس برنامهٔ زمانی مشخص پروندهٔ شما را اعلام میکند.
چه مبلغی را می‌توان از طریق انتشار صکوک تأمین مالی کرد؟
مبلغ قابل تأمین به ارزش دارایی یا قرارداد پایه، توان بازپرداخت شرکت بر اساس صورتهای مالی و ظرفیت ضامن بستگی دارد. در ارزیابی اولیه، سقف تقریبی برای شرکت شما برآورد میشود.
چه شرکتهایی میتوانند از طریق انتشار صکوک تأمین مالی کنند؟
شرکتهایی که صورتهای مالی حسابرسیشده، سابقهٔ فعالیت و جریان نقدی کافی برای بازپرداخت دارند و دارایی یا قرارداد مناسبی برای ساختار صکوک در اختیار دارند. پذیرش شرکت در بورس الزامی نیست؛ شرایط دقیق بر اساس آخرین ضوابط بازار برای شرکت شما بررسی میشود.
بازپرداخت اصل و سود اوراق چگونه انجام میشود؟
سود معمولاً بهصورت دورهای (برای مثال سهماهه) از طریق عامل پرداخت به دارندگان اوراق پرداخت میشود و اصل مبلغ، بسته به ساختار انتخابشده، در سررسید یا بهصورت اقساطی بازپرداخت میشود. جدول پرداخت پیش از انتشار مشخص و اعلام میشود.
برای شروع فرآیند انتشار صکوک چه مدارکی لازم است؟
برای شروع، صورتهای مالی حسابرسیشدهٔ دو سال اخیر، آخرین آگهی تغییرات و اساسنامه، معرفی طرح و برآورد نیاز مالی و گزارش بدهیها و تسهیلات جاری کافی است. فهرست کامل در بخش «مدارک لازم برای شروع» آمده و پس از انتخاب ساختار تکمیل میشود.
RELATED
خدمات مرتبط
تأمین مالی بازار پول
تسهیلات سرمایه در گردش، خرید دین، اوراق گام، برات، LC و گواهی سپردهٔ خاص.
جزئیاتتأمین مالی زنجیرهٔ تأمین
تعریف پروژه‌های سرمایه‌گذاری مشترک با استفاده از ظرفیت‌های دوجانبه.
جزئیاتمشاورهٔ عرضه و پذیرش در بورس
ارائهٔ خدمات کارگزاری و پذیرش، مشاوره و معامله در بورس اوراق بهادار، کالا و انرژی.
جزئیات